ОПЕК+ – это расширенный формат ОПЕК, образованный в ноябре 2016 г. На данный момент в состав ОПЕК+ входят 10 стран: Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Казахстан, Малайзия, Мексика, Оман, Россия, Судан, Южный Судан. Ключевым производителем и неформальным лидером картеля является Россия, с 14% мировой нефтедобычи. На долю стран-участниц расширенного формата приходится около 90% доказанных запасов нефтепродукта, что определяет главенствующую роль организации в регулировании цен нефти на мировом рынке.
Предпосылкой создания ОПЕК+ стала «сланцевая революция» в США, которая началась в середине 2010-х и привела к появлению на рынке новых, весьма значительных объемов сырья. Как отмечают эксперты института развития технологий ТЭК (ИРТТЭК), долгое время манипулирование квотами на добычу со стороны ОПЕК было эффективным инструментом управления ценами.
Ситуация изменилась после публикации отчетов профильных организации: в 2014 году международное энергетическое агентство (МЭА) предрекло снижение спроса на нефть. Пассивная позиция ОПЕК вызывала недовольство со стороны других государств-экспортеров: по инициативе России в ноябре 2016 года было подписано первое соглашение в рамках ОПЕК+ по сокращению добычи нефти. Главной задачей первого соглашения ОПЕК+ было вытеснение с рынка сланцевых производителей, и на какое-то время это даже удалось.
Однако, как отмечали аналитики, промедление с его заключением дало американским сланцевикам время адаптироваться к работе при низких ценах на нефть, снизив издержки. После непродолжительного спада рост добычи в США продолжился. В 2018 году США вышла на первое место по добыче нефти, опередив Россию. А в 2019 — закрепила за собой статус нетто-экспортера нефти, впервые с 1940 года экспортировав больше сырья и нефтепродуктов, чем получила из-за границы. Еще в период первого соглашения некоторые российские аналитики нарекли договоренность «американской сделкой», так как от сокращения выигрывала лишь один экспортер – США.
Эпидемия коронавируса стала масштабным вызовом для всех участниц организации. Массовые локдауны вызвали катастрофический обвал спроса на нефть — в апреле 2020 года падение достигало 30 млн б/с, то есть практически равнялось суточной добыче всех стран ОПЕК вместе взятых. Саудовская Аравия предложил дополнительно сократить производство на 1,2 млн б/с. Против высказалась Россия, где главным идеологом такого подхода выступила «Роснефть». Как заявил, комментируя инициативу ОПЕК, представитель компании Михаил Леонтьев, «с точки зрения интересов России эта сделка просто лишена смысла. Мы, уступая собственные рынки, убираем с них дешевую арабскую и российскую нефть, чтобы расчистить место для дорогой сланцевой американской и обеспечить эффективность ее добычи». Опять же большинство экспертов отметили территориальную ограниченность соглашения.
Отказ России от предложения дополнительно сократить добычу привело к обрушению в марте 2020 года котировки Brent более чем на 27%, а также цена сорта WTI упала ниже $30. Виктор Катона, эксперт РСМД и специалист по закупкам нефти в MOL Group, заявил, что мнение большинства пользователей социальных сетей об импульсивности решения российских властей ошибочно. Безусловно вопрос прибыли является главенствующим при решении проблемы спада нефтяного рынка, однако политическое противостояние России и США имеет значительное влияние на стратегию поведения государств-экспортеров. Виктор Катон высказал предположение, что Россия считает, что долгосрочное падение цен ударит сильнее по американским компаниям. В целом эксперт отмечает продуманность стратегии России в данном вопросе.
«Началась короткая нефтяная война», – так некоторые эксперты обозначали март-апрель 2020 года. Роль медиатора взял на себя американский президент, Дональд Трамп, организовав ряд телефонных переговоров между саудовским королем и российским президентом. Мотив для американского лидера в скорейшем решении данного вопроса заключался в спасении американских производителей нефти из сланцевых пород. Москва не только согласилась на продолжение сотрудничества по линии ОПЕК+, но и пообещала реально уменьшить добычу — на объем, намного превышавший тот, что первоначально требовала Саудовская Аравия.
Эксперты увидели в данном решении России попытку принести материальное «извинение» за спровоцированный Кремлем скандал. Однако стоит отметить, что согласие России на новые ограничения не было воспринято как проигрыш. Большинство аналитиков в целом положительно оценили новую сделку ОПЕК+.
«Решение ОПЕК+ о сокращении добычи на 9,7 млн б/с является вынужденной политико-экономической мерой. Отказ от нее мог обернуться усилением мировой рецессии в тех объемах, которые были бы в состоянии погрузить мир в кризис, сопоставимый по своим последствиям с Великой депрессией 30-х годов прошлого века», – высказался Олег Чередниченко, доцент кафедры экономической теории РЭУ Г. В. Плеханова.
Старший директор группы по природным ресурсам и сырьевым товарам агентства Fitch Дмитрий Маринченко отметил приобретение Россией статуса активного участника в процессе принятия решений, а также заключил: «Добычу в любом случае пришлось бы резать, но ее добровольное снижение должно поддержать цены и снизить риск переполнения нефтяных хранилищ лишней нефтью».
Не только экспертное сообщество положительно отреагировало на соглашение, но и участники рынка также позитивно встретили новость о принятии новых ограничений. По мнению Андрея Полищука из «Раффайзенбанка», решение о совместном сокращении добычи не только предотвратило обвальное падение и нерентабельность цен, но и, что не менее важно, сократило спред между Urals и Brent. Через год, в апреле 2021 года, директор Fitch Дмитрий Маринченко заявил, что сокращение добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+, на которое пошла Россия в мае 2020 года, оказалось выигрышной стратегией. И добывающие компании, и бюджет смогли увеличить свои доходы от этой сделки на $30-40 млрд. Положительный результат сделки подтвердил и зампредседатель комитета по климату РСПП Леонид Федун: «Благодаря сделке, которая была заключена вместе с ОПЕК (ОПЕК+), Россия получила за неполный 2020 год более 2 трлн руб. [дополнительных доходов]».
К сегодняшнему дню наблюдается стабильная ситуация по выполнению соглашений ОПЕК+. Так, страны соглашения ОПЕК+ в мае выполнили сделку по сокращению добычи нефти на 114%, показатель держится устойчиво на этом уровне с февраля этого года. Для России устойчивая система организации гарантирует стабильные доходы от экспорта нефти и налоговые поступления в бюджет из отрасли.
«Россия сможет поднять добычу при высоких ценах на нефть, увеличив налоговые поступления от отрасли, и немного нарастить поставки за рубеж», – считает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.
Он уточнил, что из-за действия бюджетного правила большая часть дополнительных средств от роста котировок пополнит Фонд национального благосостояния («цена отсечения» нефти марки Urals в бюджете – 43,3 доллара за баррель, все что выше – идет в ФНБ).
Аналогичное мнение высказал глава Фонда национальной энергетической безопасности Константин Симонов, который считает, что главный успех России в переговорах – неожиданное решение Саудовской Аравии продлить действие своего дополнительного сокращения, которое поддержит нефтяные цены выше 60 долларов, на фоне исключений для нашей страны. Если даже США будут быстро увеличивать производство, они не смогут обрушить котировки. По его мнению, несмотря на действие бюджетного правила, высокие цены на нефть – благо для нашей экономики. Таким образом, решение ОПЕК+ выглядит максимально выгодным для России результатом встречи. Соглашение сохранено, и рынку не грозит коллапс, как весной 2020 года.
Как у каждого глобального экономико-политического решения, у соглашения ОПЕК+ есть как положительные, так и отрицательные стороны. К преимуществам соглашения российские аналитики относят устойчивую цену на нефть, которая во многом определяет объем российского бюджета на год вперед. Также участие в международном объединении, играющем важную роль в мировой экономике, расценивается как огромное достижение для внешней политики России. Участие в ОПЕК+ благоприятно влияет не только на имидж страны как глобального игрока, но и снижает напряжение между Россией и некоторыми партнерами, например, успешные переговоры в марте 2020 года благоприятно сказались на российско-американских отношениях в целом.
При этом отмечаются и некоторые потери для российской стороны: жесткие обязательства по сокращению нефтедобычи неизменно приводят к потере доли на традиционных рынках и укреплению позиций США как глобального поставщика нефти. Также негативным фактором для стран ОПЕК+ может стать несоблюдение условий соглашения некоторыми участниками.
Если же в СМИ чаще всего представлена положительная оценка участия России в ОПЕК+, то в пространстве соцмедиа можно наблюдать более неоднородную позицию. Большая доля негатива приходиться на социальные сети, например Facebook. Пользователи считают, что сокращение добычи автоматически ведет к сокращению прибыли. А согласие российских властей на ограничение производства воспринимают как предательство российских интересов.
Впрочем также встречается и положительная оценка, например, некоторые пользователи twitter выступают в поддержку ограничений, так как считают, что увеличение объемов добычи не равноценно увеличению прибыли. В Telegram встречается чаще более профессиональное мнение по данному вопросу, так как авторы являются бывшими или нынешними представителями нефтяной сферы. Например, канал «Газ-Батюшка» посвящен лишь новостям нефтяной отрасли, стоит отметить, что автор канала не высказывает ярко выраженную позицию по поводу ОПЕК+: признаются преимущества в вопросе регулирование цены на нефть, но в тоже время отмечается скудно продуманная стратегия поддержки российских нефтегазовых компаний.
Анализ социальных медиа показал, что у пользователей сложилось мнений, что участие в ОПЕК+ выгодно в первую очередь российской власти, так как ограничение добычи поддерживает стабильность курса рубля, а также экономическую ситуацию в целом. Российские же нефтяные компании активно борются за прекращение выполнение соглашений, и пользователи признают, что большинство издержек приходится на их долю.
В целом участие России в ОПЕК+ воспринимается благоприятно, так как в процессе принятия решений российская позиция имеет большое влияние. Эксперты отмечают финансовую выгоду от соблюдения ограничений для российской экономики, так же ОПЕК+ улучшает имидж России на международной арене. Однако российские нефтяные компании видят в соглашении больше недостатков, так как основная прибыль компании идет от реализации нефтяных скважин. Пользователи социальных сетей высказывают разные оценки, преобладающей позиции по данному вопросу выделить не удалось.
Некоторые выдержки из информационного массива представлены в Приложении.
Приложение:
| № | Текст | Автор | Ссылка |
| 1 | Печально, что встреча ОПЕК+ не состоялась, ведь на фоне это рубль будет крепчать, а доллар падать. Надеюсь компромис будет найден, иначе Нефтедоллары не перестанут литься рекой. #политика #Россия | JuuzoSuuzua | https://twitter.com/JuuzoSuuzua/status/1412327505651023872 |
| 2 | опек+ - не совсем рыночный орган | Крылатая Качель | https://twitter.com/CachelInFly/status/1412304002449129472 |
| 3 | Указательный палец, направленный вправоИнвестбанк Морган считает, что разногласия ОПЕК+ и срыв сделки создает неопределенность, что можно считать бычьим фактором для нефти в краткосрочной перспективе, но медвежьим фактором в долгосрочной. | Nik-Nik.//Наблюдатель..Юмор иногда присутствует:) | https://twitter.com/KrevetkaNik/status/1412302436325281794 |
| 4 | ОПЕК. Наша стратегия переговоров оказывается самой эффективной - сохранять со всеми хорошие отношения, защищая свои интересы, а роль плохого полицейского пусть играют другие. США, например | SDbrvS | https://twitter.com/iwmaster/status/1412293028828651522 |
| 5 | Похоже, что американские сланцевики распробывали пилюлю от ОПЕК+ и им понравилось. Иногда небурение может быть не менее эффективно, чем бурение. Все в плюсе - и бедные акционеры, и эко-активисты, и кредиторы, и сами компании, которые купаются в рекордных денежных потоках. #OOTT | GoldmanForts | https://twitter.com/GoldmanForts/status/1409441094027329536 |
| 6 | Некомпетентность, ригидность, а порой, и откровенная глупость российских государственных деятелей ставит под удар благополучие народа на поколения вперёд. Именно поэтому становится очень горько, когда очередная «многоходовка» Владимира Путина терпит крах. В начале марта 2020 года Владимир Путин отказался сокращать добычу на 300 - 400 тыс. баррелей в сутки и решил выйти из сделки ОПЕК+. Он задумал ни много ни мало победить и Саудовскую Аравию, и страны Персидского залива, а также сланцевых нефтедобытчиков США всех вместе взятых. Российские пропагандисты без устали твердили, в действиях Путина есть стратегический расчёт, суть которого нам не дано познать. Но лозунги, рассказы и пропагандистская эйфория быстро испарились, как только цена на нефть российской нефти марки Urals опустилась до 10$ за баррель, при 42$ за баррель, заложенных в бюджет России. А всё потому, что экономика так называемого "путинизма" без валютной подпитки от сырьевого экспорта начала рассыпаться на глазах. Владимир Путин, в свою очередь, начал пропагандировать идеи партнерства и сотрудничества со странами ОПЕК+ и США: «Считаю, что необходимо объединить усилия, чтобы сбалансировать рынок и сократить в результате этих скоординированных усилий, скоординированных действий добычу». И вот 9 апреля ОПЕК+, при полной поддержке Владимира Путина, решила сократить добычу в период май-июнь ориентировочно на 10 млн. баррелей в сутки. Об этой «ОЧЕРЕДНОЙ ПОБЕДЕ» Владимира Путина очень скромно рассказывают российские СМИ и всё потому, что она лишний раз подтверждает, насколько некомпетентно руководство России. Если рассмотреть предварительную структуру сделки ОПЕК+, невозможно не замечать, Россия оказалась в ситуации глобального проигрыша. Всё предельно просто, наша страна сократит объём добычи ориентировочно на 2,5-2,7 млн. баррелей в сутки при цене на нефть марки Brent в 30$ за баррель. Но мы помним, что Владимир Путин отказался сокращать добычу на 300-400 тыс. баррелей в сутки при цене на нефть марки Brent в 60$ за баррель. Безусловно, такое сокращение добычи дополнительно уменьшит российскую долю мирового рынка сбыта нефти. Также важно отметить, все это происходит в условиях, когда на азиатских и европейских рынках спрос на российские сорта нефти марок Sokol и Urals упал до минимумов, нефтетрейдерам неделями не удается продать ни одной бочки. А 31 марта спотовые цены на газ в Европе упали ниже уровня внутрироссийских цен. Такая вот победа Владимира Путина в нефтяной войне. Чумаков Иван, российский политик. #нефть #Россия #Кризис #Путин #СаудовскаяАравия #ОПЕК | Чумаков Иван, российский политик | https://www.facebook.com/chumakov.ivan.russian.politician/posts/1146399605705484 |
| 7 | Вопрос некомпетентности при заключение сделок с ОПЕК+ конечно очень важный, но частный. Совершенно понятно, что для развития страны нужно проводить реиндустриализацию - а вот это абсолютно не входит в планы хозяев бизнес-проекта РФ. Нужно просто понять - РФ не суверенная страна в ее нынешнем положении. | Константин Краснов | https://www.facebook.com/chumakov.ivan.russian.politician/posts/1146399605705484 |
| 8 | ОПЕК поставил Путина в угол а потом посадил в лужу. Так ему и надо. Одно радует-теперь пропагандосы больше не кричат о вставании с колен наоборот все попрятались по углам один Собянин че то там гавкает но караван все равно идет.Идет прямо в пропасть. | Анастасия Анохина | https://www.facebook.com/chumakov.ivan.russian.politician/posts/1146399605705484 |
| 9 | Россия - среди тех участников ОПЕК+, которые не выполняют обязательства по сокращению добычи. | Михаил Крутихин | https://www.facebook.com/groups/437496816287290/posts/4173175629386038/ |
| 10 | Сделка по ОПЕК+ получила своё продолжение. Теперь страны-участницы смогут добывать нефти на полмиллиона бареллей в сутки больше. Ну, а что Россия? Выгодно ли ей это соглашение, или нам стоило бы выйти из него и отбросить в сторону этот международный договор? США же могут - а почему мы нет? В этом "КСТАТИ" помог разобраться ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. "Сама сделка - это такое компромиссное решение. Нынешние переговоры были отмечены тем, что активизировались попытки разных стран - участников соглашения шантажировать крупных игроков. Это было явно видно на примере ОАЭ, что они стали злоупотреблять сделкой. Но достаточно даже небольшой страны, чтобы она вышла из сделки, чтобы она вся посыпалась. Дефицит доверия существует внутри соглашения. Но если оно развалится, будет нефть по 10 долларов за баррель, как это было в марте 2020 года. Этого никто не хочет и в целом Россия и саудиты занимают консолидированную позицию. Поднимать сейчас добычу нефти - нельзя. Цена обрушится. Нашли компромиссное решение - в целом это небольшие объёмы. По сути мы столько и добывали, сколько нам предписано с 1 января. По сути мы легализовали своё перепроизводство", - рассказал эксперт. России пока невыгодно разрывать это соглашение, считаем мы в редакции "КСТАТИ". Хотя бы по той причине, что "кубышка" России, от которой зависит исполнение и без того дефицитного бюджета на 2021-2023 годы, перестанет наполняться. Поэтому, решили мы, Путин использует принцип программиста: "работает - значит, ничего не трогай". Именно по этой причине участие России в сделке будет продолжено. | КСТАТИ | https://t.me/kstati_p/11182 |
| 11 | Россия соблюдает договоренности ОПЕК+, однако существует давление нефтяного лобби, которое заинтересовано как можно скорее увеличить добычу нефти. Как рассказал источник, «государство делает все, чтобы доказать нефтяным компаниям - сделка выгодна не только бюджету, но и инвесторам». «ВИНКи, в конце концов, в перспективе могут претендовать на средства ФНБ, пополнившегося именно благодаря сделке ОПЕК+», - заключил источник. Существуют факторы, которые могут заставить Россию сменить курс и начать наращивать добычу вне договоренностей. Это, прежде всего, социально-политические факторы. «Цены на автомобильный бензин в России - крайне чувствительная тема и для населения, и для чиновников. Особенно это касается нового министра энергетики Николая Шульгинова, который остро реагирует на любой негативный фон, связанный с энергетикой и социально-политическими проблемами», - рассказ источник из окружения министра. По его словам, «дефицит нефтепродуктов, который мог возникнуть в связи с нехваткой нефти из-за соглашения ОПЕК+, спровоцировал бы резкий взлет цен, на что пришлось бы административно реагировать уже правительству и президенту». «Вице-премьеру Александру Новаку удалось обеспечить российский рынок нефтью. Это в определенной степени защитило население от очередного топливного кризиса», - считает источник. Он добавил, что «если бы Новак не договорился о повышении уровня добычи нефти в РФ, то в ситуации дефицита сырья Россия бы нарушила договоренности». Еще один фактор, который может заставить Россию нарушить договоренности в рамках ОПЕК+, это серьезные потери российских компаний на международном рынке. «Роснефть» продолжает в кулуарах доказывать риски «победы американских сланцевых производителей, которые поднимают голову в условиях высоких цен на нефть», - отметил эксперт. Напротив, существуют факторы, которые заставляют Россию соблюдать сделку ОПЕК+. «Например, сохраняются риски девальвации рубля. Для населения страны - это крайне чувствительный вопрос. Благодаря соглашению государству удалось удержать слабеющий рубль на адекватных позициях, что крайне важно в преддверии большого политического сезона», - считает эксперт. По словам источника, «к концу 2021 г. компаниям экспортерам дадут возможность компенсировать убытки за счет ослабления курса рубля, но до сентября (выборы в Гос.Думу) ждать удара по отечественной валюте не стоит, по крайне мере государство будет защищать рубль всеми возможными способами, в т.ч. словесными интервенциями первых лиц». «В текущих условиях давления на рубль сделка ОПЕК+ приобретает критическое значение, т.к. именно она спасает от жесткой девальвации», - заключил источник. Государство заинтересовано, чтобы нефтяные компании не снижали объемы инвестиционных программ. «Сделка ОПЕК+ помогла удержать цену на нефть в диапазоне от 50 до 70 долл. за барр., что минимизирует риск ухода от инвестиционных обязательств», - считает эксперт. | НЕЗЫГАРЬ | https://t.me/russica2/37756 |
| 12 | Россия сократила добычу нефти вопреки договоренностям ОПЕК+ В феврале добыча нефти в России упала примерно на 77 тыс. баррелей в сутки, несмотря на то, что в январе альянс ОПЕК+ разрешил России увеличить ее на 65 тыс. баррелей в сутки. С 1 по 25 февраля Россия в среднем добывала 1,38 млн тонн нефти и конденсата в сутки, то есть примерно 10,09 млн баррелей в сутки, свидетельствуют данные Минэнерго России. Таким образом, добыча в феврале сократилась примерно на 77 тыс. баррелей в сутки. При этом российские нефтяники продолжают жаловаться на кабальные условия сделки ОПЕК+ и надеются на рост добычи. В частности, в середине февраля «Газпром нефть» заявила, что рассчитывает на рост добычи нефти, которую в 2020 году пришлось снизить на 4,3% из-за соглашения ОПЕК+. В 2020 г. компания сократила добычу до 60,5 млн тонн. При этом производство газа выросло на 5,5% до 43 млрд кубометров. Так, во втором квартале «Газпром нефть» намерена запустить одно из месторождений проекта «Меретояханефтегаз» и снова активно ищет партнеров для его реализации. | "Газ-Батюшка" | https://t.me/papagaz/8003 |
