На фоне резкого ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, то есть повышения ключевой ставки, обязательной продажи валютной выручки экспортерами и сохранения комфортных цен на нефть рубль продолжает укрепляться. Bloomberg писал, что до президентских выборов курс рубля может окрепнуть до 80 руб./дол. По мнению западных коллег, в России курс рубля – это вопрос политический, и в этом они, конечно, частично правы.
При этом я не сильно удивлюсь и уровню 70 руб./дол. Укрепление рубля, естественно, положительно скажется на инфляции, которая по итогам года составит 7-8%. Но главное – это успокоит население, для которого валютный курс уже 30 лет индикатор состояния российской экономики и политики. Высокие ставки и укрепление российской валюты дают прекрасный способ заработать не только на вкладах, но и на некоторых акциях. Но об этом ниже.
Фото Федерал Пресс
Прежде всего, следует выделить реакцию на ситуацию на валютном рынке ведущих сетевых СМИ и даже федеральных телеканалов. Падение рубля они традиционно комментируют в трагических тонах, что Россия скатывается в хаос 90-х годов и нас всех ждет гиперинфляция, банковский кризис и нищета. Наоборот, укрепление российской валюты не является топовой новостью, достойной эмоциональных комментариев. Аналогичная ситуация с рынком акций. Резкое падение индекса Мосбиржи всегда попадает в основной новостной поток. При этом подъем капитализации фондового рынка или рекордные дивиденды российских голубых фишек вряд ли достойны пристального внимания.
Из-за этого некоторые люди уверены, что российский фондовый рынок находится около нуля или вообще прекратил свое существование. Причина ситуации проста. Негатив лучше продается. К тому же в интернете много неучей или людей с подвижной психикой, которые считают Банк России филиалом МВФ, ФРС или ордена тамплиеров. Ожидают скорого тотального голода, мировой пролетарской революции или прихода Антихриста. Данные персоны постоянно ищут доказательства своему мироощущению. А логика и просто элементарная финансовая грамотность им в принципе недоступны.
Из-за текущей политической ситуации для россиян безрисковыми являются только рублевые активы – акции, облигации и банковские депозиты. Однако в этом нет ничего страшного. Высокие процентные ставки по вкладам в любом случае вам позволят обыграть инфляцию. В принципе, если вы не тратите деньги за границей, вам все равно, сколько дает рынок за один доллар или евро. Доля импорта сейчас не так велика. Плюс российская экономика сейчас намного сильней, чем 20 или 30 лет назад, намного более диверсифицирована и устойчива. Чтобы убедиться в этом, достаточно просто сравнить состав главного российского финансового индикатора индекса Мосбиржи тогда и сейчас.
Пик банковских ставок по вкладам, вероятно, мы увидим на Новый Год и Рождество. В любом учебнике по экономической теории написано, что высокие ставки - это негатив для рынка акций. Однако и из этого правила есть исключения. Предлагаю, в частности, присмотреться к акциям Интер РАО и Московской биржи.
